Горячая линия отп банка. В каком случае поддержка не сможет помочь
Управление активами - ПИФы Сбербанка России - осуществляет компания Сбербанк Управление Активами, ранее известная как компания Тройка Диалог. Данная компания является основателем инвестиционной отрасли в нашей стране, обладая колоссальным опытом и статистическими данными о доходности фондов, собранными более чем за 20-ти летний период.
ПИФы Сбербанка и их особенности
под контролем Управлением Активами, имеют разную доходность. Она полностью зависит от того, какие паи включены в портфель, поэтому Сбербанк предлагает подобрать индивидуальный портфель, в зависимости от наших ожиданий, инвестируемой суммы и готовности к риску. Банк готов предложить уже сформированные портфели, которые подтвердили стабильный уровень доходности. Прибыль напрямую зависит от величины активов и курсов.Мы имеем право покупать любое количество паев ПИФа (кроме закрытых фондов). Паи могут быть оформлены в дар или указываться в завещании. Главное преимущество паев - диверсификация, т.е. инвестируемые денежные средства пайщика вкладываются не в одну компанию, а сразу в несколько. Это позволяет значительно снизить уровень риска: когда одни акции падают в цене, другие - растут. Таким образом, можно сделать вывод, что для разных акций существуют различные степени риска и доходности. За счёт рисковых акций, обладающих максимальной доходностью, осуществляется прирост дохода, а за счёт стабильных, но менее доходных - покрываются риски первых, если они не приносят прибыли.
Преимущества вложения в ПИФы в Сбербанке
Инвестирование в ПИФы Сбербанка предполагает:- индивидуальный подход к формированию портфеля;
- возможность инвестировать в готовые продукты, что предлагает Управление активами - ПИФы Сбербанка России;
- управление фондами осуществляется профессионалами высокого класса. В команде Управления Активами Сбербанка работают: экономисты, юристы, аналитики, финансовые эксперты, готовые оказать своим клиентам максимальное содействие по увеличению доходности активов;
- возможность постоянного мониторинга за колебаниями курса акций, доступ к актуальным данным по котировкам и статистике, в том числе в режиме онлайн;
- возможность управлять ПИФами дистанционно, при помощи специальных сервисов.
Виды ПИФов Сбербанка
Сегодня Сбербанк предлагает на выбор более 20 ПИФов различной направленности. Фонды отличаются между собой степенью надёжности, но все они предполагают прирост показателей доходности только в долгосрочной перспективе.Одним из самых популярных ПИФов является Илья Муромец - старейший фонд Сбербанка, основанный ещё в 1996 году. Он включает в себя государственные облигации российских госкомпаний с минимальным уровнем риска и большой рентабельностью. В состав фондов в небольших долях также включены некоторые облигации, имеющие тенденции к росту, но имеющие определённую степень риска. Выбор конкретного портфеля производится на основе тщательного анализа, что позволяет сделать инвестиции максимально доходными.
Действующие фонды в Сбербанке
Управление активами - ПИФы Сбербанка России в данном случае - структуризировано и включает в себя ценные бумаги компаний, работающих в следующих отраслях:- финансы - 21,9 % ;
- государственные - 17,9% ;
- нефть и газ - 10,1% ;
- машиностроение - 9,4% ;
- транспорт - 7,3% ;
- недвижимость - 7,3% ;
- металлургия - 6,9% .
- розничная торговля (ритейлинг) - 73 % ;
- товары народного потребления - 25 % ;
- финансовые средства - 1 % .
Какие отрасли инвестирования наиболее выгодные?
Перспективным ПИФом, который можно использовать с 2013 года, является Еврооблигация. Данный портфель состоит из ценных бумаг российских компаний и предприятий стран СНГ. Доходность по данному ПИФу заявлена в валюте, причём прирост доходности значительно выше, чем по валютным банковским вкладам.ПИФ диверсифицирован за счёт включения разных по росту курсовой стоимости ценных бумаг. Структура фонда Еврооблигации следующая:
- финансы - 39,6% ;
- телекоммуникации - 27,2% ;
- нефть и газ - 13,5% ;
- денежные средства - 10,2% .
ПИФ Биотехнологии в Сбербанке
Ещё один перспективный фонд, который может рекомендовать Управление Активами - ПИФы Сбербанка России Биотехнологии, связанные с инвестированием денежных средств в активно развивающуюся отрасль. Аналитики считают, что данная отрасль мало подвержена экономическим рискам, её продукция в виде фармакологических и биотехнологических препаратов всегда востребована.Инвестирование денежных средств производится в iShares NASDAQ Biotechnology ETF. Специалисты Управления Активами советуют сделать выбор в пользу этого фонда, как наиболее перспективного и надёжного. К быстро развивающимся можно отнести ПИФ Глобальный Интернет, в который включены акции компаний, ведущих свою деятельность в Интернете. Данное направление оценивается сегодня, как весьма перспективное.
Как купить ПИФы в Сбербанке?
Для покупки ПИФов в Сбербанке необходимо лично прийти в любое отделение банка и сообщить сотруднику о своём намерении. Лучше предупредить о своём приходе заранее, чтобы специалист соответствующей квалификации был на месте. Покупка паев происходит следующим образом:- Консультация со специалистом Сбербанка. Высказывание своих пожеланий и ожиданий в отношении уровня доходности, приемлемых рисков и пр.
- Подбор ценных бумаг или выбор из представленных ПИФов.
- Заполнение заявки на покупку паев.
- Внесение денежных средств. Это можно сделать путём перечисления со счёта или внесением наличных средств. За операцию взимается комиссия 1 % - при инвестировании менее 3 миллионов рублей; 0,5 % - свыше 3 миллионов рублей.
На сегодняшний день Сбербанк снизил лимит на покупку пая. Стать пайщиком можно при инвестировании от 15 тысяч рублей . На счёт допустимо вносить денежные средства по мере необходимости. Минимальный взнос - 1000 рублей.
Сбербанк предлагает следующие ПИФы
Предлагаемые Сбербанком ПИФы очень разнообразны:- Илья Муромец;
- Еврооблигации;
- Перспективные облигации;
- Телекоммуникации и технологии;
- Природные ресурсы и пр.
Закрыть счёт и снять накопления можно в отделении банка.
Закрыть счёта можно в любой момент, по собственному желанию. При снятии денежных средств берётся комиссия в размере 1-2% , в зависимости от срока вложения. При закрытии счёта через 2 года комиссия не взимается.
Как правильно управлять активами видео
В конце июня «Сбербанк Управление Активами» запустил сервис дистанционного открытия индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Теперь новые и существующие клиенты имеют возможность открыть ИИС через личный кабинет на сайте компании my.sberbank-am.ru/. Для этого достаточно иметь регистрацию на портале Госуслуг – авторизация пользователей, открывающих ИИС онлайн, осуществляется через единую систему идентификации и аутентификации (ЕСИА).
ИИС не выходя из дома: подробности и механика
«Сбербанк Управление Активами» предложил клиентам начать пользоваться инвестиционными инструментами через личный кабинет еще в конце прошлого года – тогда управляющая компания запустила . Теперь для инвесторов, которые не имеют времени или желания посещать офис компании, доступны более широкие возможности инвестирования – открытие ИИС.
Минимальный взнос при открытии ИИС в «Сбербанк Управление Активами» составляет 100 тысяч рублей. Через личный кабинет инвестор может делать дополнительные взносы на сумму от 50 тысяч рублей. А вот через физические каналы продаж минимальная сумма взноса составит 100 тысяч рублей. Пополнять счет инвестор может до тех пор, пока общая сумма взносов за год не достигнет одного миллиона рублей. Еще недавно инвестиционные возможности владельцев счета законодательно ограничивались суммой в 400 тысяч рублей. Но в начале лета на индивидуальный инвестиционный счет до 1 млн рублей. При этом, максимальный размер налогового вычета остался неизменным – 52 тысячи рублей могут быть получены уже на следующий год после внесения на ИИС 400 тысяч рублей.
Клиентам, дистанционно оформившим ИИС в Сбербанк Управление Активами», сегодня доступны две инвестиционные стратегии – «Долларовые облигации» и «Рублевые облигации». Компания ориентируется на консервативного инвестора и позиционирует ИИС как альтернативу депозитам. А с учетом падающих депозитных ставок – очень выгодную альтернативу. По итогам 2016 года доходность стратегии «Рублевые облигации» составила 12,23%, а доходность стратегии «Долларовые облигации» – 4,98% (в долларах США), говорится в сообщении компании. При этом финальный результат доходности будет еще выше, учитывая налоговый вычет.
Кстати, важно отметить, что вознаграждение управляющей компании при открытии ИИС через личный кабинет составляет 0,25 % ежеквартально от суммы денежных средств, перечисленных клиентом на ИИС с даты открытия ИИС до даты окончания квартала, за который удерживается вознаграждение.
При открытии ИИС офлайн плата за управление будет состоять из двух частей:
1 % от суммы денежных средств, перечисленных клиентом на ИИС, в том числе дополнительно перечисленных в течение квартала, в котором был открыт ИИС, и 0,25 % ежеквартально от суммы денежных средств, перечисленных клиентом на ИИС с даты открытия ИИС до даты окончания квартала, за который удерживается вознаграждение, уменьшенной на сумму первой части вознаграждения.
«Для нас продажи через личный кабинет по экономике более интересны, чем использование физических каналов (продажа в офисах). Не надо делиться комиссией с агентами, а это существенная часть маржи. Соответственно, выгоднее использовать цифровые каналы», – говорит руководитель отдела развития бизнеса, управляющий директор УК «Сбербанк Управление Активами» Василий Илларионов.
Тише едешь – дальше будешь?
Надо сказать, что УК “Сбербанк Управление Активами” не стала флагманом в дистанционном открытии индивидуальных инвестсчетов и даже не вошла в 10-ку первопроходцев. Сегодня возможность открыть индивидуальный инвестиционный счет через личный кабинет предоставляют порядка двух десятков брокеров и управляющих компаний. Все они открывают счет при наличии подтвержденной регистрации на портале Госуслуг. А некоторые – например, “Альфа-Капитал”, “БКС”, “Брокер ОТКРЫТИЕ” – и вовсе готовы открыть счет с использованием СМЭВ (системы электронного межведомственного взаимодействия посредством проверки набора данных – например, паспорта, ИНН, СНИЛС).
Мы уже делали большой обзор с целью помочь сориентироваться в предложениях брокеров и управляющих компаний и определиться, . Принципы выбора брокера или УК для открытия ИИС онлайн остались те же)
По словам Василия Илларионова, пилотные продажи ИИС онлайн начались в первом квартале 2015, а в полную мощь продукт стал реализовываться по премиальным каналам («Сбербанк Премьер») с четвертого квартала 2016 года.
«Обновленный кабинет был запущен в преддверии нового года. Первоначально в нем был доступен только функционал покупки и обмена паев открытых паевых инвестиционных фондов. Сейчас можно уже оформить и ИИС. Дальше будем улучшать функционал за счет интернет-эквайринга (возможность оплаты пластиковыми картами непосредственно в личном кабинете), идентификации не только через портал госуслуг, но и через единую систему межведомственного взаимодействия (СМЭВ), чтобы снять фильтр в виде обязательного наличия у клиентов подтвержденной учетной записи на портале госуслуг», – отмечает он в интервью banki.ru.
Создание было в 1996 году. Называлось УК «Тройка Диалог». И в этом же году открыло первый в России ПИФ «Тройка Диалог – Илья Муромец», который вкладывал деньги пайщиков в облигации. А в 2001-м году вышел ФЗ «Об инвестиционных фондах», благодаря которому финансовых продуктов стало еще больше.
В 2003-ем году была реформа пенсий. И «Тройка Диалог» была выбрана для управления средствами Пенсионного фонда РФ.
И в 2012-ом «Сбербанк» покупает УК «Тройка Диалог». И меняет свое название на «Сбербанк Управление активами». ПИФы продолжают приносить доход.
«Сбербанк Управление активами» - ПИФы. На конец марта 2014 года компания управляет активами в 3,9 млн долларов. Количество ПИФов переваливает за 20. Причем открытые ПИФы «Сбербанка» занимают долю в 22,6% на рынке ОПИФов.
Компанией выбираются только лучшие портфельные управляющие. Они проходят несколько этапов проверки, прежде чем допустить их к управлению. Например, сначала проводится инвестиционный анализ, затем выбираются ценные бумаги с целью включения в портфель. Далее после составления портфеля идет мониторинг.
Генеральный директор - Антон Рахманов.
У фирмы есть лицензия на управление ценными бумагами и лицензия на управление инвестиционными фондами, ПИФами и НПФ.
В 2013 году «Доверительное управление «Сбербанк» получило звание «Лучшая УК в России», заняв 2-е место. Аналитики вошли в 30-ку лучших в России.
ПИФы «Сбербанка» России
Фонды акций |
|
ОПИФ с высоким уровнем риска. Подходит для тех, кто может и хочет рисковать для получения максимальной прибыли. Вложения в иностранные ПИФы и в американские компании. |
|
ОПИФ с высоким уровнем риска. Подходит для тех, кто может и хочет рисковать для получения максимальной прибыли. Вложения в акции российских компаний. |
|
ОПИФ с высоким уровнем риска. Подходит для тех, кто может и хочет рисковать для получения максимальной прибыли. Вложения в акции компаний второго эшелона. |
|
ОПИФ с высоким уровнем риска. Подходит для тех, кто может и хочет рисковать для получения максимальной прибыли. Вложения в акции компаний с высокой волатильностью. Среднесрочные и краткосрочные инвестиции. |
|
ОПИФ с высоким уровнем риска. Подходит для тех, кто может и хочет рисковать для получения максимальной прибыли. Вложения в компании первого эшелона - в "голубые фишки". |
|
Фонды облигаций |
|
ОПИФ с низким уровнем риска. Подходит для тех, кто не хочет сильно рисковать. |
|
ОПИФ со средним уровнем риска. Подходит для тех, кто держится "золотой середины". |
|
ОПИФ с низким уровнем риска. Подходит для тех, кто не хочет сильно рисковать. Вложения в российские облигации. |
|
ОПИФ со средним уровнем риска. Подходит для тех, кто держится "золотой середины". Это инвестиции капитала в долларах. |
|
Фонд денежного рынка |
|
ОПИФ с низким уровнем риска. Подходит для тех, кто не хочет сильно рисковать. Вложения в российские облигации и рублевые вклады. |
|
Фонды смешанных инвестиций |
|
ОПИФ со средним уровнем риска. Подходит для тех, кто держится "золотой середины" и готов вложиться в портфель со смешанными инвестициями. |
|
Фонд товарного рынка |
|
Глобальные инвестиции |
|
ОПИФ с высоким уровнем риска. Вложения в ETF Vanguard FTSE EM. |
|
Фонды недвижимости |
|
Это один из закрытых ПИФов. Паи обращаются на Московской бирже. Вложения в куплю-продажу и аренду коммерческой недвижимости. |
|
Закрытый ПИФ по купле-продаже новостроек в многоквартирных домах. |
|
Отраслевые фонды |
|
ОПИФ с высоким уровнем риска. Подходит для тех, кто может и хочет рисковать для получения максимальной прибыли. |
ОПИФ с низким уровнем риска. Подходит для тех, кто не хочет сильно рисковать.
Клиенты, желающие получить доходность от своих вложений выше, чем предлагают банковские депозиты, должны рассмотреть в качестве альтернативы вложения в фондовый рынок. Естественно, без должного опыта заниматься самостоятельными инвестициями не рекомендуется, так как вместо ожидаемой доходности в сотни процентов в год можно получить столь же большой убыток. Рекомендуется вложить средства в паевые фонды профессиональной управляющей компании, например, Сбербанк Управление активами, ПИФы которой регулярно дают доходность до 20% годовых.
Условия вложения в ПИФы Сбербанка
Компания Сбербанк Управление активами уверенно занимает первое место на рынке отечественных открытых паевых фондов по количеству активов в управлении. Созданная еще в 1996 году под названием Тройка Диалог, УК Сбербанка на сегодняшний день работает с 20 открытыми и 11 закрытых фондами.
Инвестиционная компания Сбербанка не раз была признана лучшей в своей сфере независимыми агентствами, например, Эксперт РА и Коммерсантъ. В 2016 году большая часть ПИФов (кроме 3-х) продемонстрировала положительную динамику, средняя годовая доходность ПИФов Сбербанк Управление активами – 15%.
Внимание: доходность в прошлом не гарантирует такую же прибыль в будущем. Более того, можно получить убыток в доходном ПИФе, если произвести сделку покупки и продажи пая в неподходящее время, поэтому важно правильно планировать любые операции с ценными бумагами.
В настоящее время управляющая компания выдвигает такие требования при инвестиции:
- минимальная сумма вложений – 15 тыс. рублей при первичной закупке паев;
- минимальная сумма повторной покупки – 1,5 тыс. рублей;
- 1% комиссии при покупке пая (вознаграждение УК);
- 0-2% комиссия при продаже пая (чем дольше пай находится в собственности, тем ниже комиссия).
Покупка, обмен и продажа паев осуществляется как лично, так и по телефону. Также в личном кабинете Сбербанк Управление активами ПИФы в режиме онлайн можно приобрести и продать с минимальной комиссией.
Есть два способа законно не уплачивать этот налог:
- держать паи в своей собственности не менее 3 лет;
- открыть инвестиционный счет и применить при изъятии прибыли налоговый вычет по типу Б.
Инвестор может производить любые операции с паями открытых фондов Сбербанк Управление активами. Для получения допуска в закрытые венчурные ПИФы и ПИФы недвижимости необходимо получить специальное приглашение. Инвестиции в эти фонды начинаются от 500 тыс. рублей.
Как стать клиентом компании Сбербанк Управление активами
Есть два способа стать клиентом управляющей компании Сбербанка. Первый – лично подойти в любой офис самой компании Управление активами или в любой центральный офис Сбербанка. Рекомендуется заранее оставить заявку по телефону на открытие брокерского счета, чтобы к вашему приезду сотрудники подготовили все документы, и визит занял у вас меньшее количество времени. Общий алгоритм открытия счета для инвестирования в ПИФы в Сбербанк Управление активами таков:
- вы обращаетесь в офис компании и подписываете договор брокерского обслуживания (по желанию открывается обычный брокерский счет или ИИС);
- определяете, в какие ПИФы в каком объеме вы желаете инвестировать;
- оставляете заявку на покупку ПИФов лично или по телефону;
- производите оплату паев дистанционно через систему Сбербанк онлайн.
Второй вариант инвестировать в ПИФы Сбербанка – зарегистрироваться дистанционно через Личный кабинет ПИФ Сбербанк Управление активами. Так как это делается через сайт предоставления Госуслуг, необходимо иметь полностью верифицированный аккаунт на этом портале. В целом алгоритм таков:
- перейдите на страницу https://my.sberbank-am.ru/webmvc/login/login ;
- нажмите на символ Госуслуги – Продолжить;
- осуществите вход на портал и дайте разрешение системе на интеграцию с сервисом Управление активами;
- в личном кабинете выберите необходимый ПИФ и количество паев;
- оплатите выставленный счет с помощью Личного кабинета или мобильного приложения Сбербанка.
После первой покупки пройдет некоторое время, пока управляющая компания обработает заявку, однако впоследствии вы сможете покупать и погашать паи без задержек через Личный кабинет.
Какие ПИФы выбрать
В Личном кабинете вы можете самостоятельно составлять инвестиционный портфель, который в будущем определит уровень вашей доходности. Как правильно объединить ПИФы Потребительского сектора с Биотехнологиями и Электроэнергетикой или другими, узнаем далее.
Динамика роста
Когда встает вопрос о том, какова в Сбербанк Управление активами доходность ПИФов, необходимо отметить несколько особенностей вложения в этот финансовый инструмент:
- Рекомендуемый срок вложения в ПИФы – от 1 года в агрессивные фонды и от 3 лет – в консервативные. За такое время даже убыточный фонд обязательно выйдет в прибыль, и у вас будет подходящий момент для выкупа пая.
- Прибыль инвестора образуется только после продажи пая. Его цель – купить ценную бумагу фонда дешевле и продать ее дороже. Если хаотично заниматься покупкой и продажей паев, можно потерять сбережения.
- Инвестировать в самые доходные ПИФы нужно с осторожностью. Рынок цикличен, и после подъема следует спад. Лучше покупать паи подешевевших фондов и продавать их после роста. Нередко возникает ситуация, когда инвестор покупает пай самого доходного ПИФа, а впоследствии терпит убытки, разочаровывается в этом финансовом инструменте и уходит с рынка.
- Тщательно считайте свои расходы и доходы. Учитывайте комиссию и налоги.
Таким образом, обязательно учитывайте при вложении в ПИФы Сбербанк Управление активами динамику роста отдельных паев. Покупка самых дорогих паев не всегда гарантирует рост дохода, так как их цена может снизиться.
Обязательно анализируйте инструменты, в которые вкладывает средства ПИФ. Динамика их роста или падения подскажет, насколько прибыльным или убыточных будет фонд в ближайшее время.
На сегодняшний день (июнь 2017 года) самыми доходными являются фонды:
- Фонд Еврооблигаций, доходность за 3 года – 90,36%, однако в последнее время он убыточен;
- Сбербанк Управление активами ПИФы Потребительский сектор, доходность за 3 года – 81,23%, но с начала года – убыточен;
- Фонд Финансовый сектор, доходность за 3 года – 72,11%, прибыль за полгода – 8,08%;
- Фонд Пригодные ресурсы, за 3 года принес доход 69,69%, но за 2017 год потерял 14,84%;
- Глобальный интернет – за 3 года ПИФ принес прибыль в размере 67,85%, за текущий год – уже 26,90%, при этом в 2016 году фонд показал отрицательную динамику.
Таким образом, в ПИФы выгодно вкладываться, когда цена пая падает. Оптимально выбирать фонды с крупным доходом на дистанции, но которые временно теряют свои позиции. Например, в 2016 году хорошей инвестиционной идеей было вложиться в Сбербанк Управление активами ПИФ Глобальный интернет, в нынешнем году – в фонд Еврооблигаций, Потребительский сектор или Природные ресурсы.
Как собрать портфель
Естественно, что доходность является лишь одним из критериев отбора ПИФов. При формировании инвестиционного портфеля необходимо исходить из множества параметров, один из них – скорость возникновения прибыли. Если вас интересует быстрый доход, следует выбирать фонды, использующиеся высокодоходные, но высокорисковые активы, например, Сбербанк Управление активами ПИФ Биотехнологии. Если посмотреть на шкалу его доходности, то ей свойственны крупные взлеты и падения, поэтому рекомендуется часто продавать и покупать его паи.
Для долгосрочных инвестиций больше подходят консервативные ПИФы (основные инструменты – облигации, акции «голубых фишек», евробонды) или фонды сбалансированного сегмента (основные инструменты – акции, недвижимость, золото). В них можно инвестировать по принципу «купи и держи», пока стоимость пая не достигнет целевой отметки.
Такие фонды характеризуются небольшой, но стабильной и предсказуемой доходностью. Например, находящийся по управлением Сбербанк Управление активами ПИФ Илья Муромец. Он дает стабильную прибыль в размере примерно 6% годовых, основу его портфеля составляют надежные корпоративные и федеральные облигации.
В зависимости от ваших целей и склонности к риску можно выбирать инвестиционный портфель следующих профилей:
- консервативный, предназначенный исключительно для сохранения средств: целевая доходность – 10% в год, в ход пойдут паи ПИФов Илья Муромец, Глобальный долговой рынок и Еврооблигаций (паи приобретаются в равных пропорциях);
- умеренный: целевая доходность – 20% в год, в равных долях закупаются паи ПИФов ПИФов Илья Муромец, Добрыня Никитич, Сбалансированный, при желании можно включить ПИФ Еврооблигаций или Активного управления
- агрессивный: целевая доходность – 25% в год, приобретаются паи ПИФов Сбербанк Управление активами ПИФ Электроэнергетика, Природные ресурсы, Потребительский сектор, Активного управления, Добрыня Никитич.
Конечно, состав портфелей является примерным, при необходимости его нужно корректировать, опираясь на историю доходности ПИФа и экономическую ситуацию.
Важно: не нужно стремится приобрести паи всех ПИФов в один день. Оптимально действовать так: определиться, в какие ПИФЫ Сбербанка вы хотите вкладывать, и ожидать подходящего момента для входа. Так, стоимость пая Добрыня Никитич (российские акции) обычно падает летом, когда акционеры получают свои выплаты и цены акций падают.
Заключение
Таким образом, грамотное вложение в ПИФы в Сбербанк Управление активами способно дать до 25% прибыли в год. Стать владельцем паев можно в отделении управляющей компании или в режиме онлайн. Доход образуется за счет роста цены пая, поэтому общее правило инвестирования в ПИФы таково: вход в агрессивные фонды оптимален при падении их цены, а вот в консервативные можно вкладываться практически в любое время. Итоговый портфель формируется в зависимости от ваших финансовых целей и склонности к риску.